2015年7月，十部委联合发布互联网金融“基本法”《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，其中明确了P2P网贷机构信息中介定位。2016年8月，网贷监管的第一部正式文件《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》落地，P2P网贷平台“白纸黑字”定性信息中介。在这种背景下，一切平台有违信用中介的举措都被叫停、禁止。
那我们怎么理解监管要求的信息中介这一定位呢？
首先，网贷平台最本质的业务是信息撮合！不能干一些其他有的没有的业务，比如说代销基金产品，或是把募集的资金投向其他金融产品上是绝对不可以的。
其次，网贷平台应该赚的钱是服务费而不是借贷利差！利差是什么呢？假设借款人以年化利率20%的借款成本进行借款，出借人以年化利率10%收取收益，差额的10%（20%-10%）即为利差。银行最基础的赚钱途径就是存贷利差。而银行之所以可以理直气壮地赚取利差是因为它充当的是信用中介。简单来说，无论放贷出去之后是否能按照预期收回来，只要存款人行使了取钱的权力，那么银行就有义务和责任按照约定将其之前存入的钱还给存款人。（咱们这里先不讨论如果银行在破产的情况下，只对存款人赔付50万上限的情况）银行是用它的“信用”赚取了利差。那网贷呢？可想而知，网贷是不具备如此庞大的信用基础的。所以，从这个角度来看，利差不应该是网贷平台赚钱的来源
那网贷平台赚什么？赚的是服务费！平台协助借款人发布借款需求信息，出借人通过平台查看到了相应的借款信息，并从中选择适合的自己的，完成资金的出借。在这个过程中所有信息的交互是通过平台来进行的，所以平台从双方收取一定比例的服务费是合适的。
当然在实际操作中，很多平台收取的还是利差的费用，一则从企业赚钱的角度来说，收取利差确实会比服务费赚多，在金钱面前还能淡定的谈论理想的人毕竟还是少数。二则在风险保证金没有被要求下线时，有部分平台会从中抽取一定比例的费用作为风险保证金来增强企业的抗风险能力。
最后，网贷平台不兜底。作为信息中介本身来说，所做的业务就是信息撮合，在监管要求上是尽可能地信息披露完善，从而给出借人一个参考。至于出不出借，出借给谁这是由出借人自己决定的，为自己的决定负责是出借人应该要做到的。当然如果我们把这一条和上一条联系起来，大家可能就更好理解了。作为信息中介收取的应该仅是服务费，这个费用相对来说还是比较少的，在风险和收益成正比的作用下，平台收取的费用少，那么自然承担的风险就小，大头在投资人那里，投资人要承担较高的风险从而获取较高的收益。所以，从这个角度来说平台不应该承担兜底责任。
但是理论和现实毕竟还是有差异的，现实情况下网贷平台真的就能遵守信息中介的定位不逾矩么？信息中介的定位真的适合目前的行业环境么？
说实话，很难！
难点一：在目前中国征信体系不完善的情况下，对借款人资质的判定需要平台做大量的风险控制工作，包括前期的信息搜集、处理工作，中期的追踪跟进工作，以及贷后产生逾期的催收工作等，而不是如上文所述的只是简单的信息撮合。以上平台所承担的工作都需要耗费一定的资金。所以，平台要想做好，就需要资金。如果服务费满足不了，利差是最好、最快的途径。你看很多事情拆开来看都有道理，但是叠加到一起又环环相扣，解不开。
难点二：大部分平台在设计产品的时候为了满足不同类型的投资人，都会设计类定期产品和散标两大块项目。散标一般是针对小额投资人的，投资人在出借之前可以详细查看借款标的信息自主选择借款人。类定期产品相当于一个散标的集合，更适合大额客户，减少频繁出借操作的麻烦，只需要选择出借期限即可，后期平台会负责匹配到具体的借款标的。这种情况下，投资人是不能自主选择借款标的的，只能被动接受。如果匹配到一个资质较差的借款人，后期出现逾期的情况，那么这该谁来负责呢？当然，在这块平台有平台的办法，比如说设定书面确认函进行告知，从监管法规的角度一点毛病没有。但，对于投资人来说，这实在是一种规避责任的表现。
难点三：网贷业务存在信息不对称风险，投资人在整个交易过程中处于弱势地位。投资人所有信息获取的途径都是通过平台展示的，并没有能力和途径去甄别信息的真假，借款人资质的好坏。所以，如果平台从中做点儿猫腻，或是充当甩手掌柜的角色，对投资人来说所冒风险太大，何必呢？!还不如去老老实实地去银行做点儿理财虽然收益少了一点，但是心更安一点。所以，信息中介的定位给不了目前大环境下的投资人安全感，而少了这份安全感的话，相信这个行业的投资人就会越来越少。如果天平的一端坍塌了，那么天平可能就也不复存在了。
综上，目前无论是从网贷平台产品设计来方面、平台在整个交易过程中充当的角色来说，还是从投资人的诉求方面来说，网贷平台都不能100%的做到纯信息中介的定位。况且，网贷业务本身也含有金融属性，在这种情况下无论是采取风险备付金、第三方担保或是信用保证保险都是非常有必要的“增信”措施。
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ |
|
|
|
|
|
|
|
|
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
千斤顶
显身卡
354503
